A taxa média de juros do crédito consignado privado subiu para 58,4% ao ano em setembro, segundo dados do Banco Central. Mesmo com o aumento das concessões, que somaram R$ 6,39 bilhões no período, o custo do crédito ficou mais elevado para trabalhadores do setor privado. O movimento ocorre no início do programa Crédito do Trabalhador, criado para ampliar o acesso a operações com desconto em folha.
O cenário recente
Informações divulgadas pelo Banco Central mostram que a modalidade segue em fase de ajuste. Em agosto, a taxa média estava em 56,3% ao ano; em setembro, avançou para 58,4%. O saldo total de operações também cresceu, alcançando R$ 59,45 bilhões, em meio à busca por alternativas mais estáveis do que o crédito pessoal tradicional.
No Relatório de Política Monetária do terceiro trimestre, o BC destacou que, entre março e julho, a taxa média do novo consignado privado permaneceu próxima de 58% ao ano. Embora acima do consignado convencional, que gira em torno de 36,2%, o nível ainda é menor que o de modalidades sem garantia, que podem ultrapassar 100% ao ano. Bancos atribuem essas variações à evolução do risco de crédito e aos ajustes operacionais diante da demanda.
Dados atualizados sobre taxas e concessões podem ser consultados nos boletins estatísticos do Banco Central, que detalham a evolução do mercado.
Primeiros efeitos das taxas
A alta ocorre em um momento de desaceleração da inflação e de cortes graduais na Selic. Mesmo assim, o repasse das condições macroeconômicas ao crédito tende a seguir ritmo próprio, já que cada instituição avalia risco, inadimplência e perfil de carteira antes de ajustar suas tabelas.
O consignado privado mantém relevância por oferecer desconto em folha, reduzindo risco para os bancos. Ainda assim, com taxas acima de 58% ao ano, analistas observam que o custo final permanece elevado. Diferenças de preço e prazo podem alterar o peso das parcelas dentro do orçamento, sobretudo quando há outras dívidas em andamento.
Para entender distinções entre modalidades de crédito, o Guia de Financiamentos reúne características de operações como empréstimos pessoais, consignado e financiamentos.
Como o mercado reage
O comportamento das instituições financeiras será determinante para a trajetória do consignado privado nos próximos meses. Parte do setor avalia que maior concorrência pode contribuir para reduções graduais das taxas, mas esse movimento depende da inadimplência, da demanda por crédito e das condições do mercado de trabalho.
A Selic também influencia o ritmo das operações. Embora cortes na taxa básica reduzam o custo de captação ao longo do tempo, o efeito sobre produtos de crédito é mais lento. Estratégias internas, expectativas econômicas e evolução dos indicadores de risco fazem parte da análise das instituições.
Indicadores de endividamento e inadimplência das famílias permanecem como métricas centrais. Em períodos de maior estabilidade, condições mais competitivas tendem a surgir; em cenários de risco elevado, o custo do crédito costuma aumentar.
Perspectivas do mercado
A evolução do consignado privado dependerá da combinação entre demanda por renegociação de dívidas, comportamento da renda e consolidação de programas voltados ao trabalhador do setor privado. Consultorias econômicas observam que parte do público migra de dívidas mais caras para modalidades de maior previsibilidade, movimento que depende das condições oferecidas por cada instituição.
Estudos de mercado indicam que diferenças no perfil de renda e nas dinâmicas de consumo influenciam a estabilidade de pagamento em ambientes de juros elevados, fatores acompanhados de perto por instituições e analistas.
A leitura do momento
A elevação das taxas para 58,4% ao ano sinaliza uma fase de transição no mercado de crédito. A modalidade ganha espaço entre trabalhadores do setor privado e permanece no centro das discussões sobre custo do crédito no país.
Analistas apontam que a combinação entre juros elevados, ajustes macroeconômicos e mudança no comportamento das instituições deve orientar o ritmo de contratação ao longo dos próximos meses.
