Calculadora LCI e LCA - Simule rendimento isento de IR e compare % do CDI
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- 28/09/2025 às 00:40
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Estime o rendimento de LCI/LCA com isenção de IR para pessoa física. Simule por % do CDI ou taxa fixa anual, veja o valor final e a evolução ano a ano.
Tabela ano a ano (expandir)
| Ano | Índice acumulado | Valor bruto |
|---|
Como funciona a calculadora de LCI e LCA
As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e as LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos para financiar setores estratégicos da economia. Para a pessoa física, a grande vantagem é a isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos — benefício que torna esses papéis muito competitivos dentro da renda fixa. A calculadora acima foi projetada para estimar o montante ao final do prazo e facilitar a comparação entre ofertas com % do CDI e taxa fixa anual. O objetivo é mostrar, de forma prática, quanto seu dinheiro pode evoluir no período, sem a interferência do IR na conta.
O uso é simples: informe o valor aplicado, escolha o tipo de taxa e preencha o prazo. Se optar por % do CDI, você digita o percentual que o título paga (por exemplo, 96%, 100% ou 110%) e o CDI anual vigente — informação disponível no próprio banco ou em portais financeiros. A ferramenta converte automaticamente para uma taxa anual efetiva, multiplicando o percentual pelo CDI em formato decimal. Já no modo taxa fixa a.a., basta inserir a taxa anual nominal informada pelo emissor. Em ambos os casos, o cálculo utiliza capitalização composta, refletindo a prática usual de mercado para projeções de títulos bancários.
Os resultados são apresentados em quatro cartões: Valor bruto (montante ao final), Rendimento (diferença em relação ao valor aplicado), Imposto de Renda (indicando isenção para pessoa física) e Valor líquido, que neste caso é igual ao bruto. Além disso, você pode expandir a tabela ano a ano para visualizar a evolução do capital ao longo do tempo, o que ajuda a planejar objetivos de médio e longo prazo. Em ofertas com carência, lembre-se de que o resgate antes do vencimento pode não ser permitido; confirme as condições com o emissor.
LCI/LCA ou CDB: quando cada um pode ser melhor?
Como regra, CDB e LCI/LCA ocupam o mesmo papel tático na carteira: proteção do capital e previsibilidade. A diferença mais marcante é tributária. Enquanto o CDB sofre IR pela tabela regressiva, a LCI/LCA é isenta para pessoa física. Em contrapartida, é comum que as taxas oferecidas em LCIs/LCAs sejam um pouco menores que as de CDBs do mesmo emissor e prazo, justamente por conta da isenção. Por isso, a comparação justa deve ser feita no resultado líquido. Em cenários de CDI elevado, um CDB pagando 105%–115% do CDI pode competir com LCI/LCA; em cenários de queda de juros, a isenção tende a pesar mais a favor das letras. Use nossa página da Calculadora de Juros Compostos para simular rentabilidades reais ao combinar aportes no tempo e nossa Calculadora de Inflação para avaliar o poder de compra.
Segurança, FGC e critérios práticos
LCI e LCA contam com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), respeitando os limites por CPF e por instituição financeira. Essa proteção é um seguro contra eventos extremos, mas não substitui a avaliação de risco do emissor e a análise de liquidez. Antes de investir, verifique: carência, prazo total, liquidez, rating do banco quando disponível e se a taxa compensa imobilizar o dinheiro durante o período. Para objetivos de prazo incerto, títulos com liquidez diária podem ser mais adequados; para metas com data definida, prazos maiores costumam oferecer taxas superiores.
Para entender melhor o contexto regulatório e indicadores de mercado, consulte as páginas do Banco Central do Brasil e da CVM. Essas fontes trazem comunicados, séries históricas e materiais educativos úteis para quem deseja aprofundar o conhecimento em renda fixa e no sistema financeiro. Se preferir um guia introdutório, veja nosso Guia de Investimentos e a seção de Educação Financeira, com conteúdos didáticos e exemplos práticos.
Boas práticas para escolher uma LCI/LCA
1) Compare emissor e taxa no mesmo prazo. Um banco menor pode oferecer percentual do CDI mais alto, mas isso não significa necessariamente melhor relação risco-retorno. 2) Avalie sua necessidade de liquidez. Se há chance de resgatar antes do planejado, prefira prazos menores ou alternativas com liquidez. 3) Considere o cenário de juros. Em ciclos de queda, a isenção de IR tende a ganhar atratividade relativa. 4) Diversifique. Distribuir o capital em emissores e prazos diferentes reduz riscos específicos. 5) Revise periodicamente. Mudanças no CDI e nas ofertas do mercado podem abrir oportunidades para rebalancear a carteira.
Por fim, encare esta ferramenta como um laboratório de cenários. Teste percentuais do CDI e taxas fixas anuais diferentes, observe o impacto do prazo e registre as simulações que fizer sentido. A disciplina de comparar e planejar antes de investir costuma evitar decisões por impulso e ajuda a sustentar uma estratégia coerente com seu perfil de risco.
Links úteis e referências
Aviso importante: Este conteúdo tem caráter educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Verifique carência, liquidez, cobertura do FGC e a adequação ao seu perfil antes de investir.
