Calculadora taxa equivalente: LCI/LCA vs. CDB com IR
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- 28/09/2025 às 00:36
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Compare, lado a lado, um título isento (LCI/LCA) com um CDB tributado e descubra qual rende mais no mesmo prazo. A calculadora converte taxas em equivalentes: transforma a taxa isenta em uma taxa bruta equivalente de CDB (considerando IR regressivo por dias) e, na outra direção, informa qual taxa isenta seria equivalente ao seu CDB. Mostra ainda valores líquidos estimados e a diferença em R$ e %.
Tabela ano a ano (expandir)
| Ano | Índice LCI/LCA | Índice CDB (líquido) |
|---|
Como usar a calculadora de taxa equivalente
A calculadora de taxa equivalente foi criada para resolver a comparação que todo investidor faz no dia a dia: LCI/LCA isenta ou CDB tributado? Em vez de se prender apenas ao número “bonito” da taxa, a ferramenta converte automaticamente os percentuais para a mesma base de comparação. Você informa o valor aplicado, o prazo em dias, meses ou anos e as taxas dos produtos — a calculadora então estima os valores líquidos de cada opção, mostra a taxa bruta equivalente de CDB (que empata com a LCI/LCA) e a taxa isenta equivalente (que empata com o CDB), além da diferença final em reais e porcentagem.
Para títulos isentos (LCI/LCA), basta informar a taxa anual. Para o CDB, você escolhe entre taxa fixa anual ou % do CDI e, neste último caso, também indica o CDI a.a. vigente. A ferramenta considera capitalização anual para ambos, que é apropriada para comparações didáticas e decisões táticas. O prazo é convertido para dias corridos para aplicar a tabela regressiva do IR no CDB: até 180 dias (22,5%), 181–360 (20%), 361–720 (17,5%) e acima de 720 (15%). Os títulos isentos permanecem com tributação zero para pessoa física, resultando em valor líquido igual ao valor bruto.
O cálculo segue uma lógica simples: o índice bruto de um título com taxa anual i em t anos é (1 + i)t. No CDB, apenas o rendimento é tributado: aplicamos a alíquota regressiva sobre (índice − 1). Assim, o índice líquido do CDB vira 1 + ( (1 + i)t − 1 ) × (1 − IR ). Para chegar à taxa bruta equivalente do CDB que iguala a LCI/LCA, invertemos a expressão: resolvemos qual i precisa produzir o mesmo índice líquido da LCI/LCA após a incidência do IR no prazo informado. Do outro lado, para obter a taxa isenta equivalente ao seu CDB, tomamos o índice líquido do CDB e extraímos a taxa anual que, sem imposto, chega ao mesmo resultado.
Essa abordagem permite comparações “maçã com maçã” em segundos. Na prática, quando a Selic/CDI está alta, CDBs que pagam 100%–110% do CDI costumam superar diversas LCI/LCA disponíveis, especialmente nos prazos em que a alíquota de IR cai para 17,5% e 15%. Já em ciclos de queda de juros, notas isentas com boa taxa passam a se destacar, pois não perdem eficiência via imposto. Com a calculadora, você pode testar um cenário de alta do CDI (aumentando o campo CDI a.a.) e observar o quanto um CDB atrelado ao CDI ganha competitividade — e, inversamente, o que acontece quando o CDI recua.
Outra vantagem é visualizar o efeito do prazo. O IR regressivo favorece prazos mais longos no CDB, tornando a comparação com LCI/LCA menos intuitiva se você olhar apenas para a taxa. Ao simular 12, 24 e 36 meses, você percebe como a alíquota final altera o resultado líquido. Em contrapartida, prazos maiores reduzem a liquidez, portanto é recomendável manter uma reserva de emergência fora de aplicações com carência. Para objetivos de curto prazo, preferir liquidez diária pode ser mais prudente, ainda que a taxa seja um pouco menor.
Use a ferramenta como pré-filtro antes de contratar. Se uma LCI/LCA oferecer 11% a.a. e a calculadora indicar que o CDB equivalente precisa pagar 105% do CDI para empatar, você já sabe o que buscar nas plataformas. Se, ao contrário, você tiver um CDB a 110% do CDI e a ferramenta apontar que a taxa isenta equivalente é perto de 10% a.a., ficará claro se a LCI/LCA de 9,3% a.a. que você viu é competitiva ou não. Recomendamos repetir a simulação periodicamente, pois as condições de mercado e o CDI variam com frequência.
Para complementar sua análise, combine este comparador com outras páginas do site: a Calculadora de CDB estima valores bruto e líquido em detalhes; a Calculadora LCI/LCA ajuda a explorar diferentes prazos e taxas isentas; a Calculadora de Juros Compostos é útil para metas com aportes mensais; e a Calculadora de Inflação mostra o poder de compra real, descontando a inflação. Para referências oficiais, consulte o Banco Central do Brasil (comunicados e séries de juros), a CVM (normas e educação) e o FGC (regras de garantia e limites por CPF e instituição).
Por fim, lembre-se de que rentabilidade passada não garante resultados futuros. A escolha entre LCI/LCA e CDB deve considerar taxa, prazo, liquidez, emissor e seu perfil de risco. A calculadora de taxa equivalente oferece uma base objetiva para a decisão — mas a alocação final deve respeitar seu planejamento, fluxo de caixa e tolerância a risco.
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Aviso importante: Este conteúdo tem caráter educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Verifique carência, liquidez, cobertura do FGC e a adequação ao seu perfil antes de investir.
