Calculadora de Tesouro Direto: simule Selic, IPCA+ e Prefixado com IR e taxas
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- 28/09/2025 às 00:41
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Simule o Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado em um só lugar. Informe o valor aplicado, a taxa do título e o prazo; a ferramenta estima valor bruto, rendimento, IR regressivo por dias corridos, taxa de custódia da B3 e o valor líquido ao final.
Tabela ano a ano (expandir)
| Ano | Índice acumulado | Valor bruto |
|---|
Como funciona a calculadora do Tesouro Direto
A Calculadora de Tesouro Direto foi criada para oferecer uma estimativa clara e coerente do quanto você pode acumular investindo em títulos públicos federais. O objetivo é simplificar a comparação entre as três modalidades mais populares — Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e Tesouro Prefixado — destacando os elementos que realmente afetam o resultado líquido recebido pelo investidor: taxa contratada, prazo, imposto de renda regressivo e taxa de custódia da B3. Ao preencher o formulário acima, o simulador calcula o valor bruto no vencimento, estima a alíquota de IR conforme o número de dias corridos do investimento e desconta a taxa de custódia, exibindo um valor final líquido para apoiar sua decisão.
No caso do Tesouro Selic e do Tesouro Prefixado, você informa a taxa nominal anual do título (por exemplo, Selic 10,50% a.a. ou Prefixado 11,80% a.a.). Já para o Tesouro IPCA+, você indica duas variáveis: a expectativa de IPCA anual e a taxa real anual (o “x% acima da inflação”); o simulador combina as duas para obter a taxa híbrida anual equivalente. Em seguida, a ferramenta transforma essa taxa anual em um índice acumulado ao longo do tempo (capitalização composta) e aplica as regras tributárias. Para fins didáticos, o cálculo assume investimento único no início e carregamento do título até o fim do prazo (hold to maturity), sem considerar oscilações de preço no meio do caminho.
IR regressivo e taxa de custódia B3: o que muda no bolso
O Imposto de Renda sobre a renda fixa segue uma tabela regressiva por dias corridos: até 180 dias, a alíquota é de 22,5%; de 181 a 360 dias, 20%; de 361 a 720 dias, 17,5%; e acima de 720 dias, 15%. Como a alíquota depende do prazo total em dias, a duração do investimento influencia diretamente o resultado líquido. Em prazos mais longos, a alíquota é menor e o montante líquido tende a ser mais favorável. A calculadora identifica automaticamente a faixa correta e aplica o IR sobre o rendimento (diferença entre o valor final e o valor aplicado).
Além do IR, existe a taxa de custódia da B3, tradicionalmente de 0,20% a.a. para pessoas físicas (valor padrão já sugerido no campo correspondente, mas que você pode ajustar). Na prática, essa taxa é cobrada periodicamente sobre o valor dos títulos. Para manter o uso simples e comparável com outras calculadoras do site, adotamos uma aproximação que subtrai a taxa de custódia da taxa anual informada, obtendo uma taxa “líquida de custódia” para a projeção; ao final, a calculadora também exibe o valor total estimado pago em custódia, permitindo transparência na decomposição do resultado.
Quando usar Selic, IPCA+ e Prefixado
Tesouro Selic costuma ser a escolha mais conservadora dentro do Tesouro Direto, com menor oscilação de preço e boa adequação para objetivos de prazo incerto ou para a reserva de oportunidade. Tesouro IPCA+ combina inflação e taxa real e, por isso, é indicado para projetos de longo prazo que exigem preservação do poder de compra (como aposentadoria, estudos e planejamento familiar). Já o Tesouro Prefixado oferece uma taxa fixa ao ano definida na compra; ele tende a ser atrativo quando você acredita que a taxa básica de juros pode cair no horizonte do investimento — nesse caso, “travar” a taxa hoje pode resultar em ganho relativo maior.
Para comparar de forma consistente, varie um parâmetro de cada vez: mantenha o prazo fixo e altere apenas a taxa do título, por exemplo. Depois, mantenha a taxa e mude o prazo para ver o efeito no IR. O painel de tabela ano a ano ajuda a visualizar a curva de crescimento: com composição, o capital cresce de maneira acelerada, pois os juros incidem sobre os juros do período anterior, fenômeno conhecido como juros compostos.
Marcação a mercado: por que o valor oscila antes do vencimento
Embora o Tesouro Direto seja considerado um investimento de baixo risco de crédito, os preços dos títulos variam diariamente no mercado secundário. Isso é a chamada marcação a mercado. Em títulos Prefixados e IPCA+, quando as expectativas de juros mudam, o preço do título se ajusta — o que pode gerar ganhos ou perdas se você vender antes do vencimento. A calculadora não projeta essas oscilações; ela considera o carregamento até o fim (hold to maturity). Por isso, use os resultados como uma estimativa educacional, útil para comparar cenários e planejar metas, e não como promessa de retorno.
Boas práticas ao investir no Tesouro Direto
Defina um objetivo claro para cada aplicação (curto, médio e longo prazo) e alinhe o título ao horizonte. Evite vender antecipadamente se a oscilação de preço puder prejudicar seus planos. Revise periodicamente suas premissas para Selic e IPCA, pois mudanças no cenário macroeconômico podem alterar a atratividade relativa entre os títulos. E lembre-se: taxas muito elevadas em títulos prefixados normalmente carregam maior risco de variação no preço ao longo do caminho — discipline-se para carregar até o vencimento quando essa for a sua estratégia.
Com essas orientações, o simulador do DicaInvest ajuda você a padronizar as análises e avançar com segurança rumo aos seus objetivos financeiros. Experimente números diferentes, compare alternativas e salve um conjunto de premissas para revisitar ao longo do tempo. A consistência na tomada de decisão é tão importante quanto a taxa escolhida.
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Aviso importante: Este conteúdo tem caráter educacional e informativo. Não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Verifique prazos, liquidez, marcação a mercado e a adequação ao seu perfil antes de investir.
